Stát přichází s novým produktem pro úspory: Garantovaný výnos snadno trumfne běžné spořicí účty
Stát znovu nabízí možnost zhodnotit úspory prostřednictvím Dluhopisů Republiky. Nový Flexi Bond láká na krátkou dobu uložení peněz a zajímavý výnos, zároveň má ale několik podmínek a omezení, která je dobré znát ještě před nákupem.
Sledovat v Google Zprávách
Na první pohled může 3,75 procenta vypadat jako docela zajímavé zhodnocení. Je ale potřeba si uvědomit, že jde o roční úrokovou sazbu, zatímco jeden dluhopis má splatnost jen tři měsíce. Za čtvrt roku tedy investor nezíská 3,75 procenta z vložených peněz. Pokud by například vložil 100 000 korun a sazba zůstala stejná, výnos za tři měsíce by byl přibližně 938 korun. Výhodou přitom je, že fyzické osoby z tohoto výnosu neodvádějí 15procentní daň z příjmů.
Proč může být Flexi Bond zajímavý právě pro seniory?
Kdo už je v důchodu, často nechce peníze odkládat někam, kde na ně několik let neuvidí. Část úspor může potřebovat na opravu bytu, auto, pomoc dětem nebo prostě jako rezervu pro případ, že se něco pokazí.
Právě v tom je krátkodobý státní dluhopis trochu jiný než klasické dlouhodobé investování. Splatnost je jen tři měsíce. Aktuální emise má být vydána 15. října 2026 a současný výnos činí 3,75 procenta ročně. Pokud by Česká národní banka během upisovacího období sazbu zvýšila, může se výnos ještě zvýšit. Při případném poklesu sazeb ale současných 3,75 procenta zůstane zachováno.
Minimální investice je 1 000 korun, maximálně lze do Dluhopisů Republiky vložit 3 miliony korun.
Objednávky na Flexi Bond 002 lze podávat do 4. října 2026.
Tři měsíce neznamenají 3,75 procenta
Údaj 3,75 % je roční úroková sazba, nikoliv částka, kterou člověk za tři měsíce skutečně vydělá.
Kdo vloží například 100 000 korun a dluhopis bude držet celé tři měsíce při současné sazbě, dostane výnos přibližně 938 korun. U 500 000 korun by šlo zhruba o 4 688 korun. Peníze navíc neleží na účtu bez dalšího zhodnocení jen proto, že jde o krátkou investici. Výnos je vypočítáván za příslušné tříměsíční období.
Zajímavou výhodou nicméně je, že výnosy Dluhopisů Republiky jsou pro fyzické osoby osvobozené od 15procentní daně z příjmů. U běžného spořicího účtu přitom banka z úroků daň automaticky strhává.
Proto se nedá sazba 3,75 procenta porovnávat se spořicím účtem jedna ku jedné. Po zohlednění daně odpovídá čistý výnos Flexi Bondu přibližně spořicímu účtu se sazbou 4,41 procenta. To ale pořád neznamená, že je automaticky lepší než každý spořicí účet. Záleží například na tom, jakou sazbu banka nabízí, do jaké částky ji garantuje a jak rychle budete peníze potřebovat.
Peníze nejsou kdykoli po ruce
Jednou z nesporných výhod klasického spořícího účtu je dostupnost ve chvíli, kdy přijdou nenadálé výdaje, typicky když se rozbije pračka nebo třeba přijde větší nedoplatek. Peníze je tak možné okamžitě vybrat nebo přeposlat. U Flexi Bondu to tak jednoduché není.
Investice funguje v tříměsíčních cyklech a standardně se k penězům dostanete při splatnosti konkrétní emise. Proto není dobrý nápad dát do něj všechny peníze, které máte stranou pro nenadálé výdaje. „Flexi Bond začíná být zajímavý hlavně ve chvíli, kdy už máte vytvořenou rezervu a na spořicím účtu vám leží další stovky tisíc,“ uvedl pro Seznam zprávy manažer společnosti 4fin Miroslav Šustal.
Po skončení tříměsíčního období se ale peníze automaticky nevrátí na běžný účet. Pokud investor nic neudělá, vložená částka včetně dosaženého výnosu se automaticky převede do další tříměsíční emise Flexi Bondu.
Kdo tedy chce peníze skutečně vyplatit, musí si termín pohlídat a požádat o ukončení automatické výměny. Investice totiž běží dál do doby, dokud sami neřeknete, že již nechcete pokračovat.
Alternativa k penzijnímu spoření
U lidí, kteří už pobírají starobní důchod, se změnila pravidla státní podpory doplňkového penzijního spoření. Od července 2024 už starobní důchodci nemají nárok na státní příspěvek. To samozřejmě neznamená, že by penzijní spoření přestalo existovat nebo že by ho důchodce nemohl dál využívat. Jen už pro něj nemusí být stejně atraktivní jako předtím.
Krátkodobý státní dluhopis proto může být pro část seniorů zajímavým způsobem, jak uložit část volných peněz na několik měsíců, aniž by je zavázali na dlouhou dobu. Nejde ale o přímou náhradu penzijního spoření. Každý produkt slouží trochu jinému účelu.
Penzijní spoření je koncipováno jako dlouhodobý produkt, zatímco Flexi Bond je opravdu krátkodobý.
Stát si peníze od lidí půjčuje
Princip státních dluhopisů je jednoduchý. Když si koupíte státní dluhopis, půjčujete peníze České republice. Stát se zavazuje, že vám při splatnosti vrátí vloženou částku a podle podmínek také vyplatí příslušný výnos.
U Dluhopisů Republiky nejde o nějaký nový nevyzkoušený produkt. Ministerstvo financí uvedlo, že při prvním letošním upisovacím období lidé nakoupili Dluhopisy Republiky celkem za 74 miliard korun, přičemž samotného Flexi Bondu se prodalo za 27,6 miliardy korun.
To ovšem samozřejmě není důvod k nákupu sám o sobě. I u státního dluhopisu je potřeba přemýšlet, k čemu peníze slouží a kdy je budete potřebovat.
Flexi Bond může být zajímavý například pro člověka, který má větší finanční rezervu, část z ní nechce dlouhodobě investovat a zároveň ji nebude potřebovat v nejbližších týdnech.
Představte si například seniora, který má na účtu několik set tisíc korun navíc a ví, že příští tři měsíce je nepotřebuje. Část peněz může nechat na spořicím účtu jako okamžitou rezervu a o jiné části uvažovat právě prostřednictvím krátkodobého státního dluhopisu.
Naopak pokud jsou všechny vaše úspory zároveň vaší jedinou finanční rezervou, není dobré je kvůli vyššímu výnosu celé přesunout do dluhopisu.
Nepřesouvejte peníze také jen proto, že číslo 3,75 % vypadá na první pohled hezky. U každého spoření nebo investice je důležité podívat se, jak dlouho peníze skutečně potřebujete nechat pracovat, jak rychle se k nim dostanete a co se stane po skončení daného období.
