Opravy bytu nebo nové auto se z důchodu platí těžko: I po padesátce má smysl začít investovat
Investování několik let před důchodem není ideální strategie, ale i tak dokáže vytvořit rezervu na opravy bytu, auta nebo kotle. Rozhoduje hlavně časový horizont a míra rizika.
Sledovat v Google Zprávách
Ani člověk, kterému do důchodu zbývá pět nebo deset let, nemusí s investováním čekat nebo ho definitivně zavrhnout. Právě naopak – pravidelné odkládání a rozumné investování může vytvořit rezervu na větší výdaje, které by jinak důchodový rozpočet zatížily.
Je potřeba si uvědomit, že odchod do penze neznamená konec větších výdajů. Naopak přicházejí chvíle, kdy bude potřeba vyměnit kotel za 80 000 Kč, opravit střechu za 150 000 Kč, zrekonstruovat koupelnu za 200 000 Kč nebo pořídit pohodlnější auto. Z průměrného důchodu, který podle Českého statistického úřadu v roce 2026 činí 21 175 Kč měsíčně, se taková částka skládá podstatně hůře než z příjmu ze zaměstnání.
Začít s investováním někdy stačí pár let před důchodem
Právě proto může mít několik let před důchodem smysl pravidelně odkládat peníze a část z nich podle zvoleného horizontu také investovat. Nejde přitom o to podstupovat co největší riziko, ale rozdělit peníze podle toho, kdy je člověk skutečně bude potřebovat. I magazín Portu potvrzuje, že rozhodující není jen číslo v občance, ale především struktura majetku, časový horizont, a to, zda jsou pokryté krátkodobé potřeby.
ČNB také doporučuje pohotovostní rezervu držet odděleně od investic, protože při nečekané potřebě by jinak člověk mohl být nucen sahat do investic v nevhodnou dobu.
NN Životní spořitelna ve své příručce z roku 2025 popisuje podobný princip rozdělení finančních cílů podle času. Krátkodobé potřeby mají být kryté dostupnými prostředky, zatímco u dlouhodobějších cílů vzniká větší prostor pro investování.
Nicméně, aby byl člověk na důchod dostatečně zajištěn, doporučuje se našetřit alespoň 2 miliony korun. Pokud má člověk do penze ještě 15 a více let, je potřeba počítat s inflací a raději mířit výš – například na 2,5 až 3 miliony korun.
Kolik naspoříte při pravidelném měsíčním vkladu
Rozdíl může být patrný i při relativně běžné měsíční částce. Následující tabulka ukazuje, jak může vypadat naspořená částka při různých dobách spoření a klasickém ročním zhodnocení 4 %, 5 a 7 %.
| Očekávaný výnos | Již mám naspořeno | Měsíční příspěvek | Roky do penze | Hodnota na konci |
| 4 % | 0 Kč | 5000 Kč | 10 let | 736 249 Kč |
| 4 % | 0 Kč | 10 000 Kč | 10 let | 1 472 498 Kč |
| 4 % | 500 000 Kč | 5000 Kč | 10 let | 1 481 665 Kč |
| 4 % | 500 000 Kč | 10 000 Kč | 10 let | 2 217 914 Kč |
| 4 % | 0 Kč | 5000 Kč | 15 let | 1 230 452 Kč |
| 4 % | 0 Kč | 10 000 Kč | 15 let | 2 460 905 Kč |
| 4 % | 500 000 Kč | 5000 Kč | 15 let | 2 140 603 Kč |
| 4 % | 500 000 Kč | 10 000 Kč | 15 let | 3 371 056 Kč |
| 5 % | 0 Kč | 5000 Kč | 10 let | 776 411 Kč |
| 5 % | 0 Kč | 10 000 Kč | 10 let | 1 552 823 Kč |
| 5 % | 500 000 Kč | 5000 Kč | 10 let | 1 599 916 Kč |
| 5 % | 500 000 Kč | 10 000 Kč | 10 let | 2 376 328 Kč |
| 5 % | 0 Kč | 5000 Kč | 15 let | 1 336 445 Kč |
| 5 % | 0 Kč | 10 000 Kč | 15 let | 2 672 889 Kč |
| 5 % | 500 000 Kč | 5000 Kč | 15 let | 2 393 297 Kč |
| 5 % | 500 000 Kč | 10 000 Kč | 15 let | 3 729 741 Kč |
| 7 % | 0 % | 5000 Kč | 10 let | 865 424 Kč |
| 7 % | 0 % | 10 000 Kč | 10 let | 1 730 848 Kč |
| 7 % | 500 000 Kč | 5000 Kč | 10 let | 1 870 255 Kč |
| 7 % | 500 000 Kč | 10 000 Kč | 10 let | 2 735 679 Kč |
| 7 % | 0 % | 5000 Kč | 15 let | 1 584 811 Kč |
| 7 % | 0 % | 10 000 Kč | 15 let | 3 169 623 Kč |
| 7 % | 500 000 Kč | 5000 Kč | 15 let | 3 009 285 Kč |
| 7 % | 500 000 Kč | 10 000 Kč | 15 let | 4 594 096 Kč |
Tabulka je ilustrační a vypočítaná pomocí kalkulačky na spoření z webu vypocet.cz. Skutečný výsledek může být vyšší nebo nižší. Záleží na tom, zda dokáže člověk šetřit stabilně stejnou částku, zda nezmění produkt a nepřejde na riskantnější nebo stabilnější portfolio. A také závisí na budoucí inflaci.
Z tohoto výčtu je jasně vidět, že čím dříve a čím více začne člověk odkládat (a v rámci správně nastaveného rizika), dokáže našetřit na slušně prožitý důchod.
Čím déle bude člověk v důchodu, tím více potřebuje mít našetřených peněz
Pokud se senior dostane do důchodu a těší se dobrému zdraví, může v důchodu zůstat klidně i 20 až 30 let. Pokud nemá děti, které by se o něj mohly postarat, nedostane se do domova důchodců a nemá vlastní bydlení, musí myslet hodně dopředu. Nájmy se zvedají, inflace se zvedá, hodnota peněz klesá stejně jako důchody a je potřeba si uvědomit, že se ceny všech surovin mění. Na příspěvky na bydlení navíc mnozí nemohou spoléhat.
Když by člověk v důchodu strávil 20 let a chtěl by vybírat 10 000 Kč na měsíc, potřeboval by mít naspořeno nejméně 2 400 000 Kč. Pokud by chtěl vybírat 15 000 Kč po dobu 20 let, už by musel mít naspořeno přes 3 600 000 Kč. A to není započítaná inflace, mimořádné náklady nebo nemožnost pracovat alespoň na zkrácený úvazek. Také je potřeba si vypočítat výši důchodu, protože od ní se odvíjí následné vybírání peněz z investic.
Investiční nástroje vhodné před důchodem
Pokud člověk plánuje odchod do důchodu za 10 let či méně, měl by při investování zohlednit především to, kdy bude peníze potřebovat a jak velké kolísání hodnoty investice dokáže přijmout. Část peněz určených na delší horizont může směřovat například do široce diverzifikovaných akciových fondů nebo ETF, je však nutné počítat s rizikem poklesu a tím, že historické výnosy nejsou zárukou budoucích.
V řadě případů v rámci předdůchodu a důchodu se prioritou stává ochrana kapitálu a generování pasivního příjmu, například prostřednictvím dividendových akcií nebo dluhopisů.
