Na důchod se bude spořit už dětem od šesti let: Německo rozjíždí reformu, která může inspirovat Česko
Německo stojí před podobnou výzvou jako Česko. Seniorů přibývá, lidí v produktivním věku ubývá a průběžný důchodový systém začíná být stále dražší. Berlín proto nechce spoléhat pouze na pozdější odchod do penze. Vedle státního důchodu hodlá posílit investování, firemní penze a práci lidí, kteří už dosáhli důchodového věku.
Sledovat v Google Zprávách
Německá vláda už od začátku roku 2026 drží takzvanou úroveň důchodů na 48 procentech, tedy poměr modelového důchodu po 45 letech placení pojištění k průměrné mzdě. Tuto hranici chce udržet nejméně do roku 2031. Současně ale přiznává, že samotné dotování průběžného systému ze státního rozpočtu dlouhodobě stačit nebude.
Komise pro zabezpečení ve stáří proto v červnu představila 33 doporučení. Jejich cílem je rozdělit financování penzí mezi stát, zaměstnavatele, zaměstnance a kapitálové trhy. Kabinet kancléře Friedricha Merze oznámil, že chce hlavní část návrhů převést do zákonů ještě do konce roku 2026.
Část důchodu mají vydělat investice
Nejdůležitějším návrhem je povinná kapitálová složka státního důchodového systému. Němci se chtějí inspirovat Švédskem, kde se část odvodů dlouhodobě investuje na finančních trzích. Výnosy by v budoucnu doplňovaly průběžně financovaný důchod.
Neznamená to, že by zaměstnanci dostali své odvody na běžný investiční účet a mohli s nimi libovolně nakládat. Peníze by spravoval veřejně kontrolovaný systém s dlouhým investičním horizontem. Největší přínos by proto reforma měla pro mladé lidi, jejichž úspory by se mohly zhodnocovat několik desetiletí.
Současně se má rozšířit počet lidí, kteří do zákonného systému přispívají. Komise doporučuje postupně zapojit nové osoby samostatně výdělečně činné, poslance a později také další skupiny včetně státních zaměstnanců. Důchodové pojištění by se tak mělo přiblížit systému pro všechny ekonomicky aktivní obyvatele.
Pro Česko je právě investiční část citlivým tématem. Druhý důchodový pilíř u nás vydržel jen několik let a v roce 2016 skončil. Německý návrh je však jiný: kapitálová složka by nebyla konkurenčním systémem ke státním důchodům, ale jejich povinným doplňkem. Stát by přitom mohl nabídnout jeden levný fond s nízkými poplatky, do kterého by byli lidé zapojeni automaticky.
Penze se má začít tvořit už v dětství
Další německou novinkou je takzvaná penze od raného věku. Stát chce dětem od šesti let posílat deset eur měsíčně na individuální investiční účet. Rodiče by mohli přidávat vlastní peníze a prostředky by zůstaly investované až do stáří.
Pokud rodiče účet nezaloží, německá vláda počítá se záchranným řešením, aby dítě o příspěvek nepřišlo. V takovém případě stát jeho příspěvky investuje kolektivně na kapitálovém trhu, přičemž investice bude spravovat Německá spolková banka. Po dosažení plnoletosti může dítě získané prostředky převést do vlastního penzijního produktu.
Deset eur, tedy zhruba 250 korun měsíčně, samo o sobě vysoký důchod nezajistí. Hlavní význam opatření spočívá v tom, že se peníze začnou zhodnocovat velmi brzy. Německo tak chce zároveň učit domácnosti, že zabezpečení na stáří není záležitostí posledních deseti let před důchodem.
Podobný princip by mohl fungovat také v Česku. Stát dnes podporuje doplňkové penzijní spoření především u dospělých, kteří si sami uzavřou smlouvu a pravidelně přispívají. Automatický účet založený v dětství by mohl být srozumitelnější a díky dlouhému horizontu také účinnější.
Důchody v Česku od roku 2027 čekají změny: 10 zásadních novinek
Důchodce má být výhodné zaměstnat
Německo se zároveň snaží motivovat seniory, aby v práci zůstávali dobrovolně. Od ledna 2026 mohou lidé po dosažení řádného důchodového věku vydělat v zaměstnání až 2000 eur měsíčně bez daně z příjmu. Podle německé vlády možnost během prvních měsíců využilo přibližně deset tisíc zaměstnanců.
Řádný důchodový věk se v Německu postupně zvyšuje a v roce 2031 dosáhne 67 let. Komise navrhla, aby se po tomto roce částečně přizpůsoboval dalšímu prodlužování života. Nešlo by však o skokové posouvání hranice, ale o předem stanovený mechanismus. Podle současných propočtů by se věk mezi lety 2031 a 2041 zvýšil přibližně o půl roku.
Česko už rovněž rozhodlo o postupném růstu důchodového věku na 67 let. Lidé narození po roce 1988 mají podle současných pravidel odcházet do penze právě v tomto věku. České změny se však zatím soustředí především na průběžný systém, výpočet nových důchodů a podmínky odchodu do penze.
Zdroje: Bundesregierung, BMAS, Bundesregierung
