Staré penzijní spoření může skončit. Lidé by si měli pohlídat jednu důležitou věc

Penzijní spoření v Česku se mění. Nové doplňkové penzijní spoření už počtem účastníků překonalo staré penzijní připojištění, ve kterém ale stále zůstává více než 1,6 milionu lidí. Právě o budoucnosti starých fondů se začíná jednat a lidé by měli vědět, jaké jistoty i omezení se jejich smluv týkají.

Asociace penzijních společností ČR uvedla, že ve třetím pilíři u penzijních společností spořilo a investovalo ke konci března 2026 celkem 3 884 690 účastníků. Penzijní společnosti jim spravovaly majetek za 660,188 miliardy korun.

Penzijní spoření v Česku se posouvá k novějším fondům. Podle Asociace penzijních společností ČR mělo doplňkové penzijní spoření ke konci prvního čtvrtletí roku 2026 celkem 2 236 692 účastníků. Ve starých transformovaných fondech zůstávalo 1 647 998 lidí. Rozdíl mezi starým a novým systémem je už zřetelný.

Háček je v tom, že staré penzijní připojištění už nemůže nabírat nové klienty, protože do transformovaných fondů se nedá vstupovat od konce roku 2012.

Jistota má i svou cenu

Hlavní výhodou transformovaných fondů je garance nezáporného zhodnocení. Klient má jistotu, že fond za rok nepřipíše záporný výnos. Tato garance ale vede k vysoké konzervativnosti aktiv. Fondy musí investovat opatrněji a nemohou běžně využívat dynamičtější strategii.

Nové doplňkové penzijní spoření záporný výnos negarantuje. Člověk si ale může zvolit strategii podle věku, rizika a cíle. Konzervativní fond se drží opatrnějšího přístupu, vyvážený a dynamický fond míří více na dlouhodobý výnos.

Do starého systému už nový člověk nevstoupí

Největší háček starého penzijního připojištění je jeho uzavřenost. Do transformovaných fondů už nelze vstupovat. Mají je lidé, kteří si původní penzijní připojištění sjednali do konce roku 2012.

To vysvětluje pokles počtu klientů. Část lidí peníze vybere, část ukončí smlouvu a část přejde do nového doplňkového penzijního spoření. Noví účastníci už míří pouze do současného systému.

Přechod ale není jen administrativní krok. Kdo odejde z transformovaného fondu do nového doplňkového penzijního spoření, opouští garanci nezáporného zhodnocení. Na druhou stranu získá širší výběr investičních strategií.

Vláda diskutuje o zrušení starých fondů

Vláda diskutuje o zrušení starých transformovaných fondů v horizontu deseti let. Účastníky by podle těchto informací převedla do nových konzervativních fondů. Ministerstvo financí uvedlo, že legislativní text úpravy třetího pilíře připravuje a detaily zatím nechce sdělit.

Seznam Zprávy citovaly také ministra průmyslu Karla Havlíčka, podle kterého se peníze ve starých fondech kvůli zákonné garanci investují velmi konzervativně a po započtení inflace se reálně znehodnocují.

Zatím nejde o platnou změnu zákona. Pro klienty to znamená, že by měli sledovat další kroky Ministerstva financí a nepovažovat staré smlouvy za neměnné navždy.

Co by si měl člověk ověřit

Kdo má staré penzijní připojištění, měl by si nejdříve zjistit tři věci: kolik má naspořeno, jaký výnos mu fond dlouhodobě připisuje a jaké podmínky by ztratil při přechodu do nového spoření.

Starší klient může dát přednost jistotě a klidnějšímu dočerpání smlouvy. Mladší člověk s dlouhým horizontem už ale často řeší, zda mu nízký výnos ve starém fondu nebude vadit víc než kolísání v novém systému.

Staré penzijní připojištění tedy nezmizelo ze dne na den. Ztrácí ale početní převahu, nové klienty už nepřijímá a stát začal otevřeně řešit jeho budoucnost. Pro střadatele je to signál, že starou smlouvu není dobré ignorovat.