Milion na důchod zní jako hodně. Ve skutečnosti se rezerva rozplyne za pár let
Naspořený milion sám o sobě neříká, zda bude na důchod stačit ani jak dlouho z něj bude možné doplňovat příjem. Rozhoduje rozdíl mezi měsíčními výdaji a pravidelnými příjmy i doba, po kterou má rezerva vydržet.
Sledovat v Google Zprávách
Milion korun může působit jako dostatečná rezerva na důchod, při pravidelném čerpání ale rychle mizí. Jak dlouho vydrží, záleží především na výši měsíčního výběru. Jinak dlouho bude milion stačit člověku, kterému každý měsíc chybí 5 000 Kč, a jinak tomu, kdo potřebuje z úspor doplňovat 15 000 Kč. Výpočet přitom nezahrnuje mimořádné výdaje, které mohou rezervu snížit ještě rychleji. Výsledek ovlivňuje také inflace. Pokud se výše měsíčního výběru nemění, peníze sice vydrží déle, kupní síla vybírané částky ale postupně klesá.
Jak dlouho vydrží milion korun
Při výběru 5 000 Kč měsíčně vydrží milion korun 16 let a 8 měsíců. Pokud je potřeba z úspor doplňovat 15 000 Kč měsíčně, rezerva se při nulovém výnosu vyčerpá přibližně za 5 let a 7 měsíců.
Tabulka porovnává dobu čerpání při stálém výběru s variantou, kdy se vybíraná částka na začátku každého dalšího roku zvýší o 2 %. Částky v prvním sloupci představují měsíční výběr v prvním roce.
| Počáteční měsíční výběr | Doba čerpání bez navyšování | Doba čerpání při zvýšení o 2 % ročně |
|---|---|---|
| 5 000 Kč | 16 let a 8 měsíců | přibližně 14 let a 6 měsíců |
| 10 000 Kč | 8 let a 4 měsíce | přibližně 7 let a 9 měsíců |
| 15 000 Kč | přibližně 5 let a 7 měsíců | přibližně 5 let a 4 měsíce |
Výpočet vychází z počáteční rezervy 1 000 000 Kč a předpokládá nulový úrok i nulový investiční výnos. Nezahrnuje poplatky, daně ani mimořádné výdaje. Dvě procenta odpovídají inflačnímu cíli ČNB a slouží jako modelový předpoklad.
Inflace snižuje kupní sílu úspor
Při pevném měsíčním výběru inflace dobu čerpání nezkrátí, protože nominální částka zůstává stejná. Za stejných 10 000 Kč však postupně půjde koupit méně zboží a služeb. Jestliže se částka každý rok zvyšuje, aby si zachovala kupní sílu, peníze z rezervy ubývají rychleji.
Při dvouprocentní inflaci má neúročený milion korun po 20 letech kupní sílu přibližně 673 000 Kč v dnešních cenách, přestože nominální zůstatek by stále činil jeden milion korun. Skutečná inflace může být v jednotlivých letech nižší i vyšší a výdaje konkrétní domácnosti nemusejí růst stejným tempem jako celkový index spotřebitelských cen.
Rezerva nenahrazuje investiční plán
Milion korun na účtu říká jen to, kolik peněz je k dispozici v daném okamžiku. Sám o sobě neříká, kolik lze ještě před odchodem do důchodu naspořit ani jak se budou peníze později čerpat. Dlouhodobý plán musí zohlednit také dosavadní úspory a dobu zbývající do důchodu.
Součástí takového plánu je pravidelné spoření nebo investování před odchodem do důchodu i rozvaha, kolik peněz budete později čerpat a po jak dlouhou dobu. Úspory se rozdělují podle toho, kdy budou potřeba. Do výpočtu vstupují také inflace, riziko, dostupnost peněz, poplatky a daně. Investiční výnos přitom není zaručený.
Rychle dostupnou pohotovostní rezervu na mimořádné výdaje je vhodné držet odděleně od dlouhodobě investovaných úspor. Jinak by mohlo být nutné prodat investice v nevhodnou chvíli.
Jak spočítat potřebnou částku
Potřebnou rezervu lze odhadnout z rozdílu mezi očekávanými měsíčními výdaji a pravidelnými příjmy v důchodu. Do výpočtu je potřeba zahrnout také současné úspory, dobu zbývající do důchodu, délku čerpání a inflaci.
- Sepište si pravidelné měsíční výdaje v dnešních cenách.
- Zjistěte odhad vlastního důchodu pomocí Informativní důchodové aplikace a přičtěte další pravidelné příjmy.
- Odečtěte pravidelné příjmy od výdajů. Výsledek je částka, kterou bude potřeba každý měsíc doplňovat z úspor.
- Do výpočtu zahrňte současné úspory a dobu zbývající do důchodu. Potřebnou částku spočítejte pro několik možných délek čerpání.
- Nejprve počítejte konzervativně bez výnosu. V další variantě zohledněte růst výdajů kvůli inflaci. Peníze na mimořádné výdaje počítejte odděleně.
Při výdajích 30 000 Kč měsíčně a souhrnných pravidelných příjmech včetně důchodu ve výši 20 000 Kč činí rozdíl k dorovnání 10 000 Kč. Při nulovém výnosu a každoročním zvýšení této částky o 2 % je na 20 let potřeba zhruba 2,92 milionu Kč, na 25 let přibližně 3,84 milionu Kč a na 30 let přibližně 4,87 milionu Kč.
Bez zohlednění inflace a výnosu by na 20 let stačilo 2 400 000 Kč. Rozdíl mezi 2,4 a 2,92 milionu Kč vzniká započtením předpokládaného růstu cen.
Zdroj: Česká národní banka – Desatero pro investory, Český statistický úřad – Inflace a spotřebitelské ceny
